2025年春节假期刚刚复工，已经遍地都是“AI味”。
先是“AI界拼多多”DeepSeek，从除夕前火到了现在。它凭借着“低训练成本”、“能和OpenAI一较高下的模型能力”，直接给全球来了一剂猛药，甚至让OpenAI、英伟达两大AI巨头公司感受到了“威胁”。关于DeepSeek成本、能力、创始人的“神话”和“误读”，还在此起彼伏出现。
其次是“扭秧歌机器人”成为春晚“显眼包”，16个穿着花棉袄的人形机器人整整齐齐地站在舞台中央转动手绢，14多亿观众在拍手大笑的同时，也让背后的研发公司宇树科技一炮而红。
近两年，AI成为最热门的行业，没有之一。互联网巨头、AI六小虎卷模型和应用卷得火热，普通用户也通过Midjourney、ChatGPT等现象级AI产品，以及AI耳机、AI眼镜等硬件，切身感受到了AI的来袭。
即便这一行业中途也遇到过被否定、被质疑的时刻，但2025年开年的这波热度，让不少AI从业者认为，以目前的发展势头来看，AI很可能在今年取得突破性进展。
「定焦One」和几位AI行业的资深投资人聊了聊，他们作为嗅觉最灵敏的人，在过去两年密切关注AI行业，有人甚至投资了不下十家AI公司，有着丰富的操盘经验和血泪教训。
他们的投资风格也很不一样，有人喜欢多位布局，既看大模型这类基础设施建设，也有人形机器人这种相对小众的领域。有人则重点押注某一领域，比如全部押宝AI眼镜。
他们对今年AI发展的重点方向也有趋于一致的预测：
技术突破上：多模态模型能力持续升级，朝向多模态理解和生成的统一发展；
普及度上：AI将和更多专业领域深度融合，甚至取代更多人的工作（典型代表是初级程序员）；
发展困境上：模型突破能力、可使用数据量、产品商业化面临的挑战不小；
投资态度上：过去看好的领域不放弃，但也会关注新领域，集中在AI硬件、AI Agent两大方向。
大家也对DeepSeek的爆火感到意外和惊喜，它必然会助推AI行业的发展，也当然会令竞争加剧。做FA的李明明觉得，大模型六小虎可能会出现部分掉队。资深投资人陈悦天认为，DeepSeek的广泛传播让更多人知道了LLM（大语言模型）的功能并开始尝试使用，2025年会成为AI Agent应用大爆发的一年，新的商业模式也将诞生。
AI领域的初步竞争阶段已结束，2025年或将成为AI技术成熟、应用落地的关键节点。
被看好的AI硬件：眼镜热度最高，陪伴玩具机会最多
如今扫地机器人、音响、手机等但凡能和AI搭上边的电子设备，都不落伍地推出了AI功能。不过，目前比较火的AI硬件大致分为三类：AI眼镜、AI耳机、AI陪伴玩具，这也是投资人今年比较关注的三大方向。
其中AI眼镜关注度最高。
「定焦One」在此前《狂飙的AI眼镜，能火多久？》一稿中提到，去年AI+眼镜这股风就吹了起来，由于参与者太多还掀起了“百镜大战”。不过厂商们大多为刷个存在感，产品处于仅发布状态，将真正量产发售的时间定在了2025年。如今，2025年已至，多家AI眼镜得露出庐山真面目，接受消费者检验。
大家看好AI眼镜的主要原因之一是代表性产品「Ray-Ban Meta」智能眼镜大卖，这款由Meta与百年眼镜老店雷朋联合推出的智能眼镜，凭借轻量化的眼镜外形且支持听音乐、拍照、录像等AI功能，上市后就一炮而红。
相比「Ray-Ban Meta」们这种音频+摄像头配置的AI眼镜类型，在此基础上增加AR（增强现实）功能的AI眼镜，是今年投资人关注的焦点。
在此种搭配下，AI眼镜能干很多事，甚至未来可能让很多电子设备和职业“消失”，比如它已经能实现翻译功能，用户只要戴上眼镜，对方说的外语便直接变成中文显示在眼镜上，实现无障碍沟通。
英诺天使基金合伙人王晟认为，AI眼镜的想象空间很大，“在五官中，眼睛这一区域能获取的外部信息最多，所以相较于其他佩戴设备，眼镜获取的信息量最大，并且具备同场感（眼睛看到的便是眼镜看到的），因此眼镜目前是能实现最多复杂功能的硬件载体，AI眼镜的终极目标是取代手机。”
李明明也持续关注AI眼镜，但他提醒，AI眼镜的竞争十分火热，这属于大厂间的比拼，初创公司很难有机会。而且AI眼镜本身也有很多限制，目前所具备的功能都还脱离不了手机，存在面向市场后，雷声大雨点小的风险。
另外一类投资人看好的硬件是AI耳机（关于AI耳机的更多信息，可以点击《AI耳机开年大战：谁卖爆？谁尴尬？》），原因和AI眼镜差不多，认为其提供的语音交互、实时翻译、录音转译等功能，取代了手机部分功能，方便懒人操作，但缺点是功能有限，且无法离开手机使用。
还有一类比较火的AI硬件是AI陪伴玩具。
AI陪伴玩具主要通过拟人、拟物等语言方式，套在毛绒玩具、机器人的壳子里，给用户提供情感陪伴，有的还能当老师（植入数学、编程等知识）、监测用户健康，价格区间的选择度也很高，最低10元便能入手一款，用户试水成本低（更多信息可点击《爆火的AI陪伴玩具，到底行不行？》）。
这些特点，让李明明也在重点看AI陪伴玩具，“相较其他AI硬件，这一品类的载体呈现形态多样，感官优势明显，也给了创业公司更多参与的机会。”
不过正是因为进入门槛低，这门生意不容易做大。大多数AI陪伴玩具的底层技术原理和智能音箱设备差不多，目前只能提供一些基础对话，做不到深层情感陪伴，限制了AI陪伴玩具的想象空间。
多位投资人认为，所有复杂的硬件产品都值得用AI做一遍，但无论眼镜还是玩具，它们最终的命运还是过渡性产品。
陈悦天觉得，大量硬件可能会因为AI技术的发展，变成无用的东西。当工作流改变，场景也在被重新发明，AI原生硬件（基于AI改造硬件的功能开发流程）才是AI硬件最终的归宿。
应用软件快速进化：AI Agent将让越来越多人失业？
看完硬件，再来看软件。
AI在软件上的应用更加广泛，比如用户熟悉的通用型智能助手（Siri)、内容生成工具(文生图、文生视频），以及各细分行业的工具迭代更新，都离不开AI。王晟预测，仅基于电脑、手机开发的各种AI助手，今年还会冒出来很多。
目前AI软件应用可主要分为Copilot、Agent两类，前者可以理解为“辅助驾驶”（只有手），后者可以理解为“自动驾驶”（有手有大脑），能自主执行任务，比如用户想某天出去玩，Agent不仅能提供当天的天气预报，还会将这一行程添加到日历里，主动完成一系列相关操作。
百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏曾公开表示，Agent是其最看好的AI应用发展方向，OpenAI CEO Sam Altman也曾预测，2025年将是AI Agent取得重大突破的一年。
今年1月底，OpenAI发布了首款AI Agent产品Operator，其可以像真人一样浏览网页购物、订票、点餐，同时可识别可疑消息并及时制止。为了保护用户隐私，对于信用卡信息、付款信息，Operator无法自主操作，需要人工确认，以及也不能处理银行交易、发送电子邮件。
虽然Operator还有很多限制，但已经给外界展示了其不错的自主能力。王晟觉得，过去AI应用大多以软件形式出现，操作单个工具，今年会从工具走向代理，是“一堆人”。
这种判断主要源于GPT-o1这一技术范式的出现，如果该技术不断发展成熟，能在不同的垂直领域里面跑通，他觉得国内的Agent业务能在近两年快速发展起来，未来的AI应用都会是“造人”，程序员，律师、老师、医生，甚至男女朋友，都可以用AI取代。
在众多工种中，不止一位投资人觉得，程序员将最先受到冲击。王晟认为，代码本身的整洁度、高度结构化、高精准性特点，特别适合AI。
有着程序员背景的陈悦天更是亲身验证了AI编程的实力。他最近用了一款AI编程软件，一周写了一个个人网站、一个前后端整合部署的爬虫软件、一个钱包管理服务，全程用自然语言编程，自己没有写一行代码。
这也让他觉得，AI编程和AI Agent编程的出现是革命性的。如今AI不仅替代了初级程序员的工作，他的公司已经实现了AI的全方位参与，用AI抓新闻、抓热搜热词、出文章文案和图片，运营社交网络账号……AI陆续取代了公司的程序员、运营和策划人员。